目前全球机床生产大国主要包括中国、日本、德国、美国。我国虽然产值规模大，但以中低端居多。而日本则不仅产业规模大，而且还以中高档机床为主，规模和高附加值兼具，是实力最强的机床大国。2021年，日本金属切削产值达到76.82亿欧元，全球占比16%。

　　日本机床高端占比高、半数以上用于出口。从全球机床企业排名来看，bsport体育app前十名有五家是日本品牌。从产品均价来看，日本数控机床均价达到74.06万元/台，作为对比，我国数控机床出口均价仅为12.37万元/台。从产品流向来看，日本机床70%以上用于出口，实现全球化发展。

　　日本是我国最大的机床进口来源国。2021年我国金属加工机床进口额达到74.6亿美元。其中，bsport体育app自日本进口达到28.8亿美元，占比为38%。

　　全球机床产业经历了数次转移。现代机床起源于英国，1774年威尔金森发明的炮筒镗床被认为是世界上第一台线世纪，伴随着军工和汽车工业的发展，美国开始成为机床产业发展的主导者，并在1952年开发出第一台数控机床。而伴随着二战后经济的快速崛起，日本逐渐超越美国，成为全球机床第一大国。

　　日本机床也是靠技术引进起步，最终在1982年实现赶超。五十年代，日本积极引入美国、德国以及法国的机床技术。并在此基础上，进一步通过迭代改进，最终在1982年实现37.45亿美元的产值，完成对美国的赶超，成为全球机床第一大国。

　　政策的鼓励与扶持，营造良好的产业环境。七十年代，日本政府通过系列法规（机振法、机电法等），扶持和鼓励机床产业发展。具体措施包括鼓励企业大规模更新设备、对先进机床和关键零部件的攻关，以及其他税率优惠、贷款优惠等。

　　零部件和整机协同攻关，全面提升产业竞争力。关键零部件对于机床性能和品质具有决定性影响，尤其是数控系统等。产业链协同攻关模式下，日本成长起来一批优质的零部件企业，如发那科（数控系统）、NSK（轴承、丝杠）等，优质零部件又反过来促进机床整机产品性能提升。

　　积极拥抱新技术，打造高效高精度机床，成为数控机床代表。日本机床在技术发展上可以分为三大阶段：第一阶段(1889~1955年)，主要生产手动普通机床。第二阶段(1956~1976年)，主要是结合制造业生产各种大量的高效自动化机床、自动线年)，主要生产中小型自动化数控机床。期间，数控机床的发展成为关键，通过打造高效率、高精度、高可靠性的产品，日本机床市场竞争力大幅提升，并且孵化出在全球占据主导低位的数控系统供应商发那科。

　　拥抱本国优势产业，借力发展。在产品和市场战略上，相对于美国面对航空航天和军工市场的大型、高端机床，日本结合本国汽车产业优势，推出价格相对便宜、且具备多工序复合加工能力的中小型数控机床，成功把握日本汽车产业腾飞的机遇。具体数据来看，汽车工业订货额从1970年的532亿日元提升至1990年的1983亿日元。

　　产品以中低端为主，高端依赖进口bsport体育app。作为制造业大国，我国机床的产量和消费量全球占比分别达到30%和36%，2019年我国机床消费额和产值分别为223亿美元和194亿美元。产销规模均较大的同时，消费量和生产量的差异也显示我国对于进口机床有较高依赖，尤其是在高端数控机床方面。

　　大型企业少，中小型企业居多，行业影响力弱。从企业规模来看，我国机床企业以中小型为主，上市公司收入规模多处于20亿元上下。相对于国际头部机床企业数百亿的营收，规模明显偏小，对于市场影响力和对产业链的带动能力自然也更弱。

　　核心零部件国产化率低。机床主要零部件包括数控系统、主轴、丝杠等。但我国在上述零件领域差距还较为明显，对进口零部件的依赖度较高。再加上我国机床企业规模相对较小，对于大型外资零部件企业的溢价能力相对较弱，更难以获得定制化产品，盈利能力受到限制的同时，产品也更多是从系统集成层面进行创新。

　　高端化和国产化是我国机床企业的主要机会，产品均价和市场份额是关键观察指标。虽然我国机床消费量尚有提升空间，但数量规模的天花板已经逐步显现，并且易受到宏观经济影响，各年需求的波动性较大。但从结构角度，不论是市场份额还是产品的均价，均有明显提升空间。从市场份额来看，我国中档数控机床国产化率不到70%，高档更不到10%。产品均价方面，上市企业数控机床均价多位于20~40万元区间，而进口机床均价则接近180万。

　　数控机床一直是我国政府高度关注和重点扶持的产业。2007年启动实施的十六个国家科技重大专项中，数控机床列为第四大专项，即“高档数控机床与基础制造装备”专项。此后，政策还从鼓励产业发展、提供财税补贴、搭建协同攻关平台、鼓励首台套示范应用等角度对机床产业的发展进行支持。但相对于新能源领域补贴政策的立竿见影，机床政策见效相对较慢，继续以专项的形式支持整机和零部件协同、整机和制造企业协同是关键。

　　汽车产业是日本机床发展的关键驱动力之一，而我国以新能源汽车为代表的高端制造崛起，也创造了相似的机遇。机床企业应当把握优势产业崛起的市场机遇。以新能源汽车为例，产能快速扩张的同时，对于机床提出新需求，更加重视对电池壳体、电机壳体等薄壳铝合金结构件的高效加工，为我国机床发展提供了快速增长的蓝海市场。对于国产机床而言，虽然在技术领域尚有差距，但通过集成创新、定制化服务等方式，能够争取更多市场份额，并带动技术实力提升。以创世纪海天精工为代表的企业已将开始把握市场机遇，针对新能源汽车的三电系统，推出专用机床。而对于自主可控更加重视的航空航天领域，则为国产高档数控机床提供了宝贵的市场需求和迭代改进的机会，以科德数控为例，航空航天市场贡献超过40%的收入。

　　零部件是产业发展的基础，国产化和产业链协同至关重要。优质的零部件是机床性能的保障，但也正是我国短板所在，不仅限制机床企业盈利能力，更限制机床的差异化空间（进口数控系统相对封闭，自定义空间有限）。而对于零部件企业，在缺少终端应用和采购支持的情况下，发展也面临缺少研发资金、缺少进入关键应用场景等挑战。目前，国内头部机床企业高度重视零部件国产化问题，纷纷通过自研或者战略合作的形式，引入国产零部件。具体产品方面，目前机床企业更多在电主轴、丝杠和转台环节自制，最关键的数控系统自制率最低，但目前诸多机床企业加大了和国产数控系统的合作，数控系统国产化也在推进中。

　　日本机床产业发展历程具有借鉴意义。机床产业起源于英国，发展于美国，而日本则后来居上，实现赶超，一度成为全球机床第一大国。政策扶持、积极拥抱新技术（数控技术）、产业链协同攻关（核心零部件自主、应用场景）、借势本国优势产业等，则是日本机床发展最为关键的因素。

　　对于我国机床产业发展的启示。我国机床产业大而不强，面临高端产品竞争力薄弱、核心零部件国产化率低等挑战。借鉴日本机床产业发展，政策对于国产机床应用市场和技术攻关的扶持、围绕我国优势的新能源汽车和航空航天等打造差异化产品、以及提升零部件国产化率，将是我国机床产业发展的关键。

　　从企业维度，结合我国机床产业的升级路径，优质机床企业特征如下：1）在3C、新能源、航空航天等我国优势领域具备差异化竞争能力，市场份额靠前；2）具备核心零部件的自主开发能力，包括自制和战略合作等方式bsport体育app。而对于核心零部件企业，与头部机床企业合作较多，应用场景渗透深入的企业，将成为国产替代的主力军。

　　风险提示：1）短期市场波动风险，机床购置需求受短期经济环境影响较大，有一定波动性；2）原材料价格波动风险，上游材料价格影响因素较多bsport体育app，机床环节议价能力有限，盈利能力可能受到原材料价格波动影响；3）竞争加剧风险，bsport体育app随着国内品牌的发展壮大，企业之间竞争可能更加激烈。